Der Schweizer Leitindex SMI schloss am Mittwochabend 0,29 Prozent im Plus bei 12’122,09 Punkten. Der SLI, der die 30 wichtigsten Titel umfasst, legte 0,26 Prozent zu auf 1985,11 und der breite SPI stieg 0,24 Prozent auf 16’170,88 Zähler. Von den SLI-Titeln schlossen 19 im Plus und elf im Minus.

[unable to retrieve full-text content]Aktien Frankfurt Schluss – Der sich zuspitzende Nahost-Konflikt hat den Dax am Mittwoch erneut leicht belastet.

Insgesamt rechnet der Vorstand mit frischen Geldern in Höhe von rund 1,5 Milliarden Euro, wie der Dax -Konzern am Mittwoch in Bochum mitteilte. Der Zufluss wird spätestens in der ersten Hälfte des neuen Jahres erwartet. Seit dem Jahresbeginn summiere sich damit der Liquiditätszufluss auf gut 3,3 Milliarden Euro, bis zum Jahresende will Vonovia wie bereits 2023 rund vier Milliarden Euro einsammeln.

Inwiefern spielt beim jüngsten Wachstumsschub die zurückgehende Inflation eine Rolle?

Die Inflation geht zurück, und die Anpassung der verfügbaren Einkommen ist für uns vorteilhaft. Wir erwarten aber, dass es bis Ende 2025 dauert, bis das Endmarktwachstum vollständig zurückkehrt, insbesondere in China. Die dortigen Stimulus-Programme haben zu einem Stimmungswechsel geführt, aber es wird noch Zeit brauchen, bis sich das Wachstum normalisiert. Die Flexibilität unserer Maschinen, die es unseren Kunden erlaubt, in wenigen Minuten die Verpackungsgrösse zu ändern und dadurch wichtige Preispunkte zu halten, hat uns aber auch während der Phase mit hoher Inflation geholfen, weitere Marktanteile zu gewinnen.

[unable to retrieve full-text content]Aktien Europa Schluss – Ungeachtet der sich zuspitzenden Spannungen im Nahen Osten haben Europas wichtigste Aktienmärkte am Mittwoch moderate Gewinne verbucht.

[unable to retrieve full-text content]Staatsfinanzen – Die Kurse von US-Staatsanleihen haben am Mittwoch nachgegeben.

Am Mittwochnachmittag gaben sie ihre Gewinne teilweise wieder ab. Die Rohöllagerbestände in den USA waren in der vergangenen Woche stark gestiegen. Die Bestände an Rohöl legten im Vergleich zur Vorwoche um 3,9 Millionen auf 416,9 Millionen Barrel zu. Analysten hatten hingegen mit einem Rückgang auf 1,4 Millionen Barrel. Höhere Vorräte belasten die Preise.

Vertrauensmann des Clans

Das Berufungskammer befragte am Mittwoch den 51-jährigen Bulgaren, der beschuldigt wird, sich um die Geldanlagen des Clan-Chefs Evelin Banev gekümmert zu haben. Er galt als Vertrauter des Mafia-Bosses und wurde im Juni 2022 wegen Beteiligung an einer kriminellen Vereinigung, qualifizierter Geldwäscherei und versuchter qualifizierter Geldwäscherei zu einer Freiheitsstrafe von 36 Monaten, davon 18 Monaten unbedingt, und einer Geldstrafe verurteilt.

Zwei im August erschienene Studien besagen übereinstimmend: Die Vermögensverwaltungskosten machen im Schnitt weniger als 0,5 Prozent der Anlagen aus – im Schnitt bedeutet, es gibt eine Spanne und damit Ausreisser nach unten und nach oben. Die Untersuchung des Beratungsunternehmens PPCmetrics berichtet nun von 0,41 Prozent, jene der Beratungsfirma Complementa von 0,42 Prozent.

Weitere Namen, die man gemäss Vontobel-Experte Schneider im Zusammenhang mit Abnehmmitteln im Auge behalten soll, sind die US-Firmen Amgen und Viking Therapeutics sowie die dänische Firma Zealand Pharma. Denn auch diese drei verfügen über Medikamente, die sich in fortgeschrittenen Studienphasen befinden wie beispielsweise MariTide (Amgen), «VK2735» (Viking Therapeutics) oder die Kndidaten Dapiglutide und Petrelintide (Zealand Pharma).

Der Euro hat zum US-Dollar am Nachmittag derweil leicht an Terrain eingebüsst und wird derzeit zu 1,1044 nach 1,1066 gegen Mittag gehandelt. Zum Wochenstart hatte der Euro noch rund einen Cent höher notiert. An den Finanzmärkten wird mittlerweile mit einer weiteren Leitzinssenkung im Oktober durch die EZB gerechnet. Die Inflation war im September erstmals seit über drei Jahren unter zwei Prozent gefallen.

Die Benzinbestände stiegen um 1,1 Millionen auf 221,2 Millionen Barrel. Die Vorräte an Destillaten (Heizöl, Diesel) gaben um 1,3 Millionen auf 121,6 Millionen Barrel nach. Die tägliche Ölproduktion stieg um 0,1 Millionen auf 13,3 Millionen Barrel.

Der Getränkehersteller hatte am Dienstag angekündigt, in Deutschland fünf Standorte für Produktion und Logistik dichtmachen zu wollen. Betroffen sind die Werke in Köln, Neumünster, Berlin-Hohenschönhausen, Bielefeld und Memmingen. Auch an den Standorten Fürstenfeldbruck, Halle, Achim, Herten und in der Hauptverwaltung in Berlin sollen Stellen abgebaut werden. 505 Arbeitsplätze sollen im Laufe des kommenden Jahres insgesamt wegfallen, 207 an andere Standorte verlagert werden und 78 neue Jobs entstehen.

Nach dem iranischen Raketenangriff auf Israel hat Israels Regierungschef Benjamin Netanjahu Vergeltung angekündigt. «Und solange in diesem Konflikt Gegenangriff auf Angriff erfolgt, dürfte auch die Nervosität an der Börse hoch bleiben. Eine zeitnahe, diplomatische Lösung ist aktuell nur schwer vorstellbar», kommentierte Kapitalmarktstratege Jürgen Molnar vom Broker Robomarkets.

«Wir konnten Anfang Jahr unmöglich sagen, wie das E-Rezept anläuft», rechtfertigt der CEO die angepasste Umsatz-Guidance. Und beim EBITDA habe man sich immer vorbehalten, eine Zielsetzung für das Basisgeschäft und separat für das E-Rezept zu machen. Und im Basisgeschäft werde man im laufenden Jahr auch den operativen Break-even erreichen, betonte er.

Weltweit lieferte das Unternehmen von Chef Elon Musk 462’890 Fahrzeuge an die Kunden aus, wie die Amerikaner am Mittwoch in Austin (Texas) mitteilten. Das waren 6,4 Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Es war das erste Mal in diesem Jahr, dass Tesla die Quartalsverkäufe im Jahresvergleich steigern konnte. Schub gaben dabei Kaufanreize der chinesischen Regierung. Peking hatte eine Prämie für den Umtausch alter Fahrzeuge in Elektroautos verdoppelt, was die Nachfrage in der Volksrepublik anheizte.

Die US-Notenbank Fed, die neben der Inflation auch den Jobmarkt genau verfolgt, hat vor kurzem die Zinswende vollzogen und den geldpolitischen Schlüsselsatz kräftig gesenkt – auf die Spanne von 4,75 bis 5,00 Prozent. Die Währungshüter haben weitere Schritte nach unten fest ins Auge gefasst. US-Notenbankchef Jerome Powell sagte jüngst, er rechne in diesem Jahr noch mit zwei weiteren Zinssenkungen um insgesamt 0,50 Prozentpunkte. Dies gelte für den Fall, dass sich die Wirtschaft wie erwartet entwickle.

Doch seither geht es aufwärts, speziell in diesem Jahr. Der Titel steht bislang 115 Prozent im Plus. Palantir profitiert mehr und mehr von Einnahmen aus dem kommerziellen Sektor, das Umsatzwachstum hat sich vier Quartale in Folge beschleunigt. Der Titel wurde im September in den S&P 500 aufgenommen.

Der Finanzinvestor CVC hätte die Marke erhalten, er wollte Schenker später über die Börse weiterverkaufen. CVC hatte argumentiert, dies würde erheblich weniger Stellen kosten als ein Zusammenschluss mit DSV. Nach Auffassung von CVC bot das Unternehmen zudem das attraktivere Kaufpaket. In einem Schreiben an den Aufsichtsrat hatte CVC zuletzt dies noch einmal mit einem Gutachten untermauert.

Die Eskalation im Nahen Osten belastet am Mittwoch die asiatischen Aktienmärkte. Nach dem iranischen Raketenangriff auf Israel zeigten sich Anleger besorgt über eine mögliche Ausweitung des Konflikts in der Region. In Tokio gab der 225 Werte umfassende Nikkei-Index um 1,6 Prozent auf 38.013,76 Punkte nach, der breiter gefasste Topix notierte 0,8 Prozent tiefer bei 2669,63 Punkten. In China blieben die Börsen wegen der Feiertage der «Goldenen Woche» nach dem Nationalfeiertag am Montag geschlossen. «In der Reihe potenzieller Marktschocks übertrumpft die Geopolitik typischerweise die Wirtschaft, die Unternehmensgewinne oder die Reaktion der Zentralbank», sagte Chris Weston von Pepperstone. Daher könne «die geringste Beruhigung oder eine verstärkte Aggressivität in der Rhetorik von Israel oder

Wenn man Thomas Jordan etwas nicht vorwerfen kann in seiner über zwölfjährigen Amtszeit als Präsident der Schweizerischen Nationalbank, dann wäre es ein übermässiger Verzicht auf Überraschungen und Knalleffekte. Jordan, persönlich eher ein Mann der unaufgeregten Spezies, verantwortete nicht bloss eigenwillige SNB-Zinsentscheide, welche Marktteilnehmer regelmässig auf dem falschen Fuss erwischte. Sein "Gesellenstück" lieferte Jordan am 15. Januar 2015 ab, als die SNB Knall auf Fall die Kursuntergrenze zum Euro aufgab. Chaos brach aus an den Finanzmärkten.

Bei Baloise lief es in den letzten Jahren durchwachsen. Seit dem Zwischentief vom Oktober 2023 ist aber eine deutliche Kurssteigerung erkennbar – von 126,90 auf 172,20, dem höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren. Rückenwind kommt von einem positiven ersten Semester 2024, das Versicherungsunternehmen hat mehr verdient als im Vorjahr, wie es kürzlich mitteilte. Getrieben wird die Aktie auch Entwicklung von der Investmentgesellschaft Cevian, die nunmehr rund zehn Prozent der Aktien hält und Forderungen stellt, denen das Management offenbar nicht gänzlich nachkommen will.

«Ich weiss, ich sehe jetzt aus, als wäre ich erst 40, das weiss ich», sagte der 81-Jährige. «Heute ist das vierte Mal, dass ich die grosse Ehre habe, als Präsident der Vereinigten Staaten zu dieser Versammlung zu sprechen», so Biden weiter. Es werde das letzte Mal sein. Er habe einen «bemerkenswerten Teil» Geschichte erlebt. Biden …

Gold bietet noch Chancen

Viel optimistischer ist man hingegen bei Gold, das Mitte 2025 bei 2700 Dollar gesehen wird – ein Kurspotenzial von 2,5 Prozent. «Trotz der Rallye halten wir die Absicherungseigenschaften von Gold weiterhin für attraktiv. Neben physischem Gold können Anleger ein Engagement über strukturierte Strategien, ETFs oder Goldminenaktien in Betracht ziehen», schreibt Mark Haefele, Anlagechef von UBS Global Wealth Management, am Dienstag.

[unable to retrieve full-text content]USA – Die Stimmung der Verbraucher in den USA hat sich im September verschlechtert.

In der Schweiz soll der Abbau vor allem das Management und die zentrale Verwaltung in Niederönz treffen, wie Iacovelli gegenüber der NZZ sagte. Dagegen solle die Produktion am Stammsitz von der Restrukturierung weitgehend verschont bleiben. Er plane im Gegenteil, den Fertigungsstandort Schweiz zu stärken, so der CEO.

Oberflächlich betrachtet sei die Aufgabenstellung simpel, sagte Thomas Kurian, der Chef von Googles Cloud-Sparte, der Nachrichtenagentur Reuters. «Technisch ist das aber sehr komplex.» Die Software lese nicht einfach nur die Bedienungsanleitung vor. Für den VW-Assistenten habe Google die KI mit Handbüchern und YouTube-Videos der entsprechenden Modelle gefüttert.

[unable to retrieve full-text content]Pharmazulieferer – Lonza hat eine Liefervereinbarung mit Vertex unterzeichnet und wird somit für das US-Biopharmaunternehmen einen Zelltherapiewirkstoff herstellen.

6. November

Technisch gesehen ist der 6. November, der Tag nach der Wahl, der wichtigste Tag für den Aktienmarkt, an dem die Märkte auf die Ergebnisse reagieren können. Die Bank schätzt, dass sich der S&P 500 an diesem Tag um 2,5 Prozent in die eine oder andere Richtung bewegen wird. Dieser Tag wird für die Anleger von grosser Bedeutung sein, denn bei einem eindeutigen Sieger werden die Märkte beginnen, die zukünftige Politik während der vierjährigen Amtszeit des 47. Präsidenten einzupreisen. Der Aktienmarkt erlebte am Tag nach der letzten Präsidentschaftswahl eine ähnlich grosse Bewegung: Der S&P 500 stieg am 4. November 2020 um 2,2 Prozent.

Mit einem Wachstum um 2,2 Prozent hinkt das Vermögenswachstum hierzulande der globalen Entwicklung mit plus 7,6 Prozent hinterher, wie aus dem neuen Weltvermögensreport des Versicherers Allianz Global hervorgeht. Trotz einer Straffung der Geldpolitik hätten sich die Volkswirtschaften als widerstandsfähig erwiesen und die Märkte sogar geboomt, so die Begründung für den allgemeinen Aufwärtstrend.